사진=각사


4대 금융지주(KB·신한·하나·우리)가 1분기 기준 역대 최대 실적을 갈아치울 것으로 보인다. 시장금리 상승에 따른 예대마진 확대와 증시 활황에 힘입은 수수료 수익 증가가 실적을 견인할 것으로 관측된다.


20일 금융권에 따르면 KB금융과 신한금융(신한지주)은 오는 23일, 하나금융지주와 우리금융지주는 24일 각각 올해 1분기 실적을 발표한다.

금융정보업체 와이즈리포트에 따르면 4대 금융지주의 올 1분기 당기순이익은 전년동기와 비교해 6.3% 증가한 5조2380억원으로 추정된다. 1분기 기준 역대 최대 수준이다.


지주별로는 KB금융이 1조7857억원을 기록하며 '리딩금융' 지위를 지키는 가운데 신한금융(1조5431억원) 하나금융(1조1332억원) 우리금융(7760억원) 등이 뒤를 이을 전망이다.

이자이익과 비이자이익의 동반 성장이 실적을 지탱할 것으로 보인다. 가계대출 증가세 둔화에도 불구하고 시장금리 상승으로 예대금리차가 확대되면서 순이자마진(NIM)도 개선될 것으로 관측된다.


증시 상승에 따른 수수료 수익도 증가세가 기대된다. 이미 지난해 KB증권은 전년대비 15.1% 증가한 6739억원, 신한투자증권 역시 같은 기간 113% 급증한 3816억원의 순이익을 내며 그룹 실적에 보탬이 됐다.

은행 상장지수펀드(ETF) 수수료 이익도 늘어날 전망이다. 주요 은행의 ETF 판매액은 지난 2024년 상반기 4조6000억원에서 지난해 하반기 15조6000억원으로 3배 이상 늘었다. 올해 1월~2월까지 판매액은 15조1000억원까지 증가했다.


다만 성장세가 이어질지에 대해서는 불확실성이 남아 있다. 금융당국이 올해 가계대출 총량 증가율을 1.5%로 제한하면서 대출 성장 둔화가 불가피하기 때문이다. 4대 은행의 올해 3월 말 기준 가계대출 잔액은 619조9263억원으로 지난해 말과 비교해 1조9444억원(0.3%) 감소했다.

건전성 지표인 보통주자본비율(CET1) 관리 부담도 변수다. 환율 상승에 따른 위험가중자산(RWA) 증가와 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 관련 추가 충당금 적립 가능성이 반영될 수 있기 때문이다. 여기에 생산적 금융 확대를 요구하는 금융당국의 정책 기조까지 겹치면서 금융지주들은 호실적에도 마냥 웃을 수만은 없는 상황이다.

금융권 관계자는 "올 1분기 실적은 예상보다 견조할 것으로 보이지만, 대출 총량 규제와 건전성 관리 부담이 동시에 확대되면서 부담 요인도 함께 커진 상황"이라고 설명했다.