[절세는 돈] 만능통장 ISA '기대 이상'

0.1%의 수익률이 아쉬운 초저금리시대, 절세는 이제 선택이 아닌 필수다. ‘만능통장’으로 불리는 개인종합자산관리계좌(ISA)는 효율적인 자산 포트폴리오로 은행금리 이상의 수익률을 기대함과 동시에 절세혜택을 누릴 수 있는 상품이다. ISA는 세테크에 관심이 많은 투자자에게 빼놓을 수 없는 포트폴리오 중 하나로 각광받는다.

◆ISA, 효율적 분산투자 가능


ISA는 하나의 통장에 예금, 적금, 펀드, 주식, 파생결합상품, 채권 등 다양한 금융상품을 담아 관리할 수 있는 종합계좌다. ISA에서 발생한 수익금은 200만원까지 비과세된다. 그 이상의 수익은 기존 이자소득세(15.4%)보다 낮은 9.9%의 세율로 분리과세된다.

ISA는 처음 가입한 날부터 연간 2000만원 한도로 최대 1억원까지 납입 가능한데 5년간 의무가입해야 한다. 다만 연 소득 2500만원 이하의 근로자와 종합소득 1600만원 이하의 사업자는 의무가입기간이 3년이다. 또 전년 근로소득이나 사업소득이 있는 사람만 가입할 수 있고 금융소득종합과세 대상자는 제외된다.

사실 1억원을 운용할 경우 200만원은 2%에 불과하다. 이에 비과세혜택이 미미하다는 의견도 있지만 ISA는 전체 상품의 손익을 통산하기 때문에 유용하다.
이를테면 펀드와 ELS(주가연계증권)를 동시에 투자해 펀드에서 200만원 손실을, ELS에서 200만원의 수익을 본 투자자는 실제 수익이 제로지만 ELS에서 나온 수익 중 15.4%인 30만8000원을 세금으로 내야 한다. 하지만 ISA로 같은 펀드와 ELS를 운용했다면 손익상계로 0원이 기준일에 과세표준으로 산출된다. 따라서 세금을 내지 않아도 된다. 전체 자산 포트폴리오의 효율적인 분산투자가 가능한 이유다.

◆신탁형 vs 일임형 골라 담아볼까


ISA는 전국의 은행, 증권사, 보험사에서 가입할 수 있다. 일단 ISA에 가입하기 전에 먼저 신탁형과 일임형 중 하나를 선택해야 한다. 신탁형은 투자자가 직접 원하는 상품을 정해 계좌에 담는 방식이고 일임형은 각 금융사가 보유한 모델포트폴리오로 계좌를 운용하는 것이다. 일임형의 수수료는 0.1~1%대로 형성됐고 신탁형은 이보다 낮다.

일임형 ISA 상품 중 어떤 금융사를 선택해야 할지 고민하는 투자자라면 ‘ISA 다모아’에서 각사의 상품별 수수료와 기간수익률을 비교해보자. 현재 공시된 정보는 총 16개 증권사가 출시한 128개 상품과 9개 은행이 판매하는 65개 등 총 193개의 일임형 ISA 모델포트폴리오 수수료와 수익률이다. 전문가들은 ISA가 아직 시행 초기이고 운용기간이 짧기 때문에 단기수익률에만 집착하지 말고 자산별 투자비중, 핵심전략 등을 두루 살필 것을 당부했다.