[STOCK] “이노션, 분명한 저평가 상태”

현대증권은 17일 이노션에 대해 주가가 분명한 저평가 상태라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 11만5000원을 유지했다.

임민규 현대증권 애널리스트는 이날 보고서에서 “이노션의 내년 예상 실적 PER(기준 주가수익비율)가 14.2배로 업종 평균(16.7배) 대비 15% 할인을 받고 있다”며 “그러나 3년 순이익 연평균성장률(CAGR)이 최상위권인 16.6%로 분명한 저평가 상태”라고 분석했다.


그는 최근 이노션 주가 하락이 현대차 파업 장기화 영향으로 실적 우려가 불거졌기 때문이라고 설명했다. 다만 계열사인 현대차의 광고 취급고 감소 가능성은 희박한 것으로 분석된다.

임 애널리스트는 “올해 집행될 그룹사 광고 예산이 이미 확정된 것으로 파악된다”며 “오히려 판매량 및 브랜드 신뢰도 회복을 위해 내부적으로 광고 중요성이 더 부각될 수 있다”고 설명했다.