[STOCK] "빙그레, 실적 개선은 긍정적이나 주가상승 여력 제한적"

KB증권은 빙그레에 대해 "실적 개선은 긍정적이나 벨류에이션 매력이 부족하다"며 투자의견 '홀드'를 유지했다. 목표주가는 기존 7만5000원에서 7만7000원으로 소폭 상향했다.

박애란 KB증권 애널리스트는 "현 주가대비 상승여력 제한적"이라며 "2분기에 이어 3분기에도 호실적이 예상되나 단기 기상여건 영향이 크고 미국 법인은 아직 규모가 작아 추가적인 할증 근거는 부족하다"고 평가했다.


박 애널리스트는 "향후 빙그레의 관전 포인트는 미국 법인의 성장"이라며 "빙그레는 2016년 7월 미국 법인을 설립한 이후 OEM 방식으로 제품을 생산 및 판매하고 있다. 기업가치를 상승시키기에는 아직 규모가 작으나 진출 2년 만에 중국 법인 수익성을 앞지르고 있어 실적 흐름을 지켜볼 필요가 있다"고 전망했다.