신한금융투자는 28일 삼성전자에 대해 과도한 우려가 주가에 반영됐다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 6만1000원으로 하향조정했다.


신한금융투자는 삼성전자의 올 3분기 매출액을 전분기 대비 11.8% 늘어난 65조3700억원, 영업이익은 같은기간 17.9% 상승한 17조5300억원으로 전망했다. 특히 반도체와 디스플레이가 실적개선을 할 것이라고 예상했다.

메모리 반도체의 경우 공급 제약과 서버수요 확대에 따른 빅사이클(Big Cycle)이 지속될 전망이다. 최근 주식시장에 부각됐던 삼성전자의 DRAM 전력 변화 우려(수익성 추구→ 물량확대)는 과도했다고 신한금융투자는 판단했다.


소현철 신한금융투자 애널리스트는 “과거와 다른 DRAM 가격 하락율과 이익흐름, 차별화 전략 및 기술 방향을 확인하면서 우려를 점진적으로 해소시킬 것”이라며 “다만 DRAM 가격하락에 대한 시장 우려를 반영해 목표주가를 하향조정한다”고 설명했다.