이베스트투자증권은 31일 코웨이에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 종전 10만8000원에서 9만5000원으로 종전보다 12.0% 하향 조정했다.


오린아 애널리스트는 “3분기 매출액은 전년동기대비 6.4% 증가한 6698억원, 영업이익은 5.0% 증가한 1304억원으로 시장 기대치에 부합한 실적을 기록했다”며 “해외 사업의 성장이 고무적이었는데 특히 말레이시아 법인의 관리계정이 48.6% 증가했다”고 설명했다.

이어 “국내 렌탈 계정 순증은 올해 3분기 4만8000계정으로 렌탈 및 금융리스 매출액은 3.3% 증가했다”며 “4분기는 겨울 시즌 도래에 따른 공기청정기와 의류청정기 위주의 판매 확대가 예상된다”고 전했다.


그는 “지난 29일 웅진그룹은 코웨이 지분 22.17%를 양수한다고 공시, 앞으로 코웨이와 웅진의 방문 판매 인력 및 인프라를 통합해 시장을 장악해 나가겠다는 전략”이라며 “렌탈 시장 진입자 증가에 따른 경쟁 심화를 고려해 내년 예상 실적 기준 주당순이익(EPS)에 기존 대비 15% 하향한 주가수익비율(Target P/E) 17배를 적용해 목표가를 낮췄다”고 밝혔다.