흥국증권은 14일 삼성엔지니어링에 대해 일정수준 이상의 수주가 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 2만6000원을 유지했다.


삼성엔지니어링의 올해 수주는 7조원 이상 가능할 것으로 추정된다. 흥국증권에 따르면 일각에서는 삼성엔지니어링이 캐파(Capa)로 인해 올해 수주를 적극적으로 나서지 않는다는 의견도 있다.

현재 캐파가 부족한 부문은 시공보다는 설계 쪽이다. 2017년말부터 지난해까지 대형 프로젝트들을 한꺼번에 수주했고 해당 프로젝트들의 설계물량이 한꺼번에 쏟아졌기 때문이다. 이들 대형프로젝트들의 설계는 오는 상반기에 끝날 것으로 예상되며 그 이후 캐파에 여유가 생길 것으로 예상된다.


김승준 애널리스트는 “삼성엔지니어링 신년사에는 성장보다는 기술력을 강조하며 EPC 수행역량을 확대하고 업무 생산성 향상 등의 과제를 제시했다”며 “기술의 축적과 EPC 수행역량을 강화하려면 꾸준한 수주물량이 필요하다”고 설명했다.