[STOCK] 카페24, 국내외 이커머스 성장에 따른 수혜 예상… 목표가 '유지'

이베스트투자증권은 30일 카페24에 대해 "국내외 이커머스 성장에 따른 수혜가 유효하다"며 투자의견 '매수', 목표주가 7만7000원을 유지했다.

오린아 이베스트투자증권 애널리스트는 "카페24의 3분기 매출액은 전년동기 대비 38.4% 증가한 532억원, 영업이익은 전년동기 대비 6.1% 증가한 34억원을 기록할 것으로 예상한다"며 "국내 거래금액(GMV)은 전년동기 대비 18.5% 신장한 2조2485억원, 해외 GMV는 전년동기 대비 15.0% 증가한 367억원을 예상한다"고 말했다.


오린아 애널리스트는 "상품 공급 매출액 또한 고객사 및 물량 증가로 지난해 대비 크게 늘어나고 있다"면서도 "올해 이어지고 있는 인건비 부담은 당분간 지속될 것으로 예상하며, 이에 영업이익 신장폭은 매출액 신장률 대비 낮을 것"으로 전망했다.

그는 "7월 카페24는 베트남에 법인을 설립했으며, 동남아시아 지역 최대 거래액을 올리고 있는 오픈마켓 쇼피와 싱가폴 마켓 연동을 시작하는 등 해외 포트폴리오 확장에 주력하고 있다"며 "이를 기반으로 향후 자회사 패스트박스의 풀필먼트 기능 또한 확대될 것으로 전망한다"고 했다.