들쭉날쭉 장세에 강한 ETF랩

MY W ETF 리서치 솔루션은 전문가가 주식형ETF와 채권형ETF에 국면별·시장상황별 분할매매 투자기법을 통해 최적의 조합으로 일임투자한 후 목표전환수익률(8%)에 도달하면 안정적인 수익확보를 위해 주식형ETF를 전량매도하고, 채권형ETF로 100% 전환 운용하는 ETF랩 상품이다.

이 상품은 특히 본사 랩운용팀과 리서치센터 등 동양증권 전문가들의 협업이 돋보인다. 리서치센터를 통해 지수상승 잠재력과 매크로 모델을 이용해 시장의 상승·중립·하락 국면을 판단하고 각 국면에 적합한 최적의 자산배분 비율 및 최초 주식 편입비율을 산정, 국면별 편입비율을 리밸런싱한다. 이후 독자적인 운용모델인 '트리거'전략을 사용해 최적의 분할 매수·매도를 통한 초과수익률 달성을 추구한다.

일정기간 모집식으로 자금을 모집해 특정일자로부터 1년간 운용하고, 1년 이내에 8% 수익률에 도달하면 채권형 ETF로 100% 운용하는 목표전환형 방식으로 운용된다.


지난해 주식시장의 확대된 변동성으로 인해 80%의 주식형 액티브펀드들이 코스피지수 수익률에 미치지 못하는 상황이 벌어졌으나 레버리지ETF 등 지수형 ETF에 투자하는 ETF랩은 상승장에 소외되지 않고 코스피 상승분 이상의 확실한 초과수익을 실현했다.

지난해 5월 첫선을 보인 이후 올 1월2일까지 총 12호수가 출시됐는데, 12개 호수 모두가 목표전환수익률(8% 또는 15%)에 이르러 채권형ETF로 전환되는 성과를 보이자, 급속도로 자금이 유입되면서 5월 현재 17개가 추가 설정됐다.

이런 운용성과를 바탕으로 올해에만 5월 초 기준으로 1000억원가량의 자금이 몰렸으며, 최근에는 개인·법인고객 외에도 기관고객의 자금이 꾸준히 유입되는 등 ETF랩 수요 기반이 확대되며 주식시장을 겨냥한 '머스트해브' 아이템으로 부각되고 있다.

특히 이 상품은 주요 편입대상인 코덱스레버리지를 통해 매매차익으로 목표전환수익률에 도달하더라도 실제 과표증분이 거의 발생하지 않아 절세효과까지 누릴 수 있다.

☞ 본 기사는 <머니위크>(www.moneyweek.co.kr) 제280호에 실린 기사입니다.