[STOCK] 기업은행, 실적 저지대 통과 중… 하반기 개선 전망

케이프투자증권은 28일 기업은행의 올해 2분기 실적은 부진했지만 하반기는 개선될 것으로 전망하고 투자의견을 매수, 목표주가는 1만500원을 유지했다.
2분기 기업은행의 순이익은 3166억원으로 지난해 같은 기간 대비 25.9% 감소했다. 시장 전망치는 9% 하회했다.

김도하 케이프투자증권 연구원은 "부진한 실적이지만 예상보다 더 큰 규모로 반영된 코로나19 충당금을 고려하면 우려 대비 나쁘지 않은 수준"이라며 "대규모 저금리 지원대출 집행으로 순이자마진(NIM)은 하락했으나 견조한 대출 성장으로 순이자이익은 전 분기 대비 1% 증가했고 수수료이익 증가 및 환차익, 경상적 판관비 감소로 충전영업이익은 3% 증가했다"고 설명했다.


그러면서 그는 "마진율에 부담으로 작용하는 저금리 대출 집행이 상반기 중 거의 완료됐고 정부의 유상증자도 추가 계획은 없는 것으로 파악된다"며 시장금리의 급락과 지원대출 집행, 예비성 충당금 전입이 모두 집중된 상반기에 비해 하반기의 손익 관련 노이즈는 제한적일 것"이라고 예상했다.