오스템임플란트가 해외 및 내수부문의 고른 매출 상승으로 수익성 개선이 기대된다는 전망에 목표주가가 상향조정됐다.

하이투자증권은 28일 오스템임플란트에 대해 “국내 치과용 의료기기 업체 중 독보적 위치를 차지하고 있다”며 “수익성 개선이 일어나 하반기가 주목된다”고 설명, 목표주가를 9만원으로 상향조정했다. 또한 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.


하이투자증권에 따르면 올해 오스템임플란트는 매출액 4060억원, 영업이익 440억원을 달성할 것으로 보인다. 이는 지난해 대비 각각 17.8%, 28.6% 증가한 수치다. 이상헌 하이투자증권 애널리스트는 “지난해부터 영업력을 강화할 목적으로 인력이 늘리며 고정비가 대폭 증가했고 매출 증가 대비 수익성 증가가 더디게 일어났다”며 “앞으로 해외 및 내수부문 매출 상승에 따른 레버리지 효과로 수익성이 개선될 수 있다”고 분석했다. 이어 그는 “특히 해외부문은 중국과 북미법인이 매출 상승을 이끌 것이며 러시아와 인도법인 매출도 고성장 중”이라고 말했다.

한편 치과용 임플란트 건강보험 요양급여 적용 연령이 지난해 7월1일부터 65세 이상으로 대상 확대돼 노령화로 인한 적용인구 증가 등 내수부문의 견조한 성장도 기대된다는 게 이 애널리스트의 설명이다.