신한금융투자는 22일 코스모신소재에 대해 3분기 실적 부진에 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 2만8000원으로 종전보다 22% 하향 조정했다.


오강호 애널리스트는 “3분기 매출액은 전년 대비 61% 증가한 1353억원, 영업이익은 4% 증가한 31억원을 기록해 당사 추정치(영업이익 58억원)를 하회했다”며 “주요 원료인 리튬가격(28%, 3개월 기준) 하락 때문”이라고 설명했다.

이어 “4분기 성장 모멘텀은 유효하다”며 “고수익성 대용량 양극활(NCM) 물질 납품기대, 원재료 가격 안정화 시 수익성 회복이 가능할 것”이라고 전망했다.


그러면서 “고객사 수요 증가에 따른 CAPA 증설이 필요하다”며 “단기 실적보다 앞으로 대용량 양극활 물질 납품시 수익성 개선, 전장 시장 확대에 따른 이형 필름 판매 증가에 주목할 시점”이라고 밝혔다.