IBK투자증권은 26일 KB금융에 대해 "조금 더 보여줘야 할 때"라며 목표주가를 기존 8만2000원에서 7만8000원으로 하향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.


김은갑 IBK투자증권 애널리스트는 "증권 관련 수수료수익 감소 등 비이자이익이 다소 부진했다"며 "이자이익 등 본질적인 이익 창출력은 기존 전망과 크게 다르지 않은 모습"이라고 설명했다.

김 애널리스트는 "내년 전망치 하향은 비이자이익에 대한 가정을 보수적으로 적용한 결과로 향후 시장상황에 따라서는 상향 조정의 여지가 있다"면서도 "3개 분기 연속으로 9000억원 중반대의 연결순이익을 기록 중으로 매우 양호한 실적이기는 하나 투자자 입장에서는 추가적인 실적 개선이 아쉬울 만한시점"이라고 평가했다.


그는 "적극적 M&A를 통해 주주가치 제고를 확실히 보여줬던 만큼 자사주 매입이나 배당성향 상향 등에 대한 요구도 점차 높아지는 상황"이라며 "실적이나 주주환원정책상 투자자들의 높아진 기대수준에 부응할 필요성이 커지고 있다는 점은KB금융도 충분히 인지하고 있다고 판단되므로 향후 기대감은 지속될 것"이라고 전망했다.