"은행 문턱 높였더니 제2금융으로 몰렸다"... 대출 규제 풍선효과 심화

2026년 1월 가계대출이 다시 증가세로 돌아서면서 은행권 규제의 영향이 2금융권으로 옮겨가는 '풍선효과'가 지난해보다 더 가파르게 나타나고 있다는 분석이다. 은행권 가계대출은 감소한 반면 제2금융권 가계대출은 상호금융을 중심으로 큰 폭으로 늘어난 영향이다.


11일 금융위원회가 발표한 '2026년 1월 가계대출 동향(잠정)'에 따르면 1월 전 금융권 가계대출은 1조4000억원 증가해 2025년 12월 1조2000억원 감소에서 한 달 만에 증가 전환됐다. 같은 기간 은행권 가계대출은 1조원 감소하며 전달에 이어 감소 흐름을 이어갔지만 제2금융권 가계대출은 2조4000억원 증가하며 전체 가계대출 증가를 견인했다.

특히 2금융권 가운데 상호금융권의 증가세가 두드러졌다. 1월 상호금융 가계대출은 2조3000억원 늘어 2금융권 증가분의 대부분을 차지했다. 이는 2025년 한 해 동안 상호금융 가계대출이 약 10조원 증가한 것과 비교하면 연간 증가분의 20%가 한 달 만에 늘어난 셈이다. 은행권 규제가 유지되는 상황에서 대출 수요가 상호금융으로 빠르게 이동하고 있다는 해석이 나온다.


같은 달 저축은행 가계대출은 3000억원 증가하며 전월의 감소세에서 증가 전환됐다. 여신전문금융은 200억원 감소해 전월( -8000억원) 대비 감소 속도가 둔화됐다. 보험권 가계대출도 감소세를 이어갔지만 규모는 제한적이었다. 결과적으로 1월 가계대출 증가는 상호금융을 중심으로 한 2금융권 쏠림 현상이 핵심이었다.

금융당국 관계자는 "1월 가계대출은 은행권 가계대출이 지난달에 이어 지속 감소했음에도 불구하고 2금융권 가계대출 증가규모가 확대되며 증가했다"며 "이는 금융회사들의 연초 영업재개와 상호금융(농협, 새마을금고 등) 등 2금융권을 중심으로 한 집단대출 증가 등에 기인한다"고 설명했다.


대출 종류별로 보면 주택담보대출이 3조원 증가해 전달보다 증가폭이 확대됐다. 은행권 주담대는 감소했지만 2금융권 주담대가 늘면서 전체 주담대 증가로 이어졌다. 연초 영업 재개와 이사 수요 등이 겹치며 연말에 대출을 보수적으로 운용했던 영향과 가계대출 관리 강화 조치로 억눌렸던 대출이 다시 늘어난 것 아니냐는 해석도 나온다.

이에 금융위 관계자는 "금융회사들의 본격적인 영업 개시와 신학기 이사수요 등이 더해지는 2월에는 가계대출 증가규모가 더욱 확대되고 변동성이 커질 수 있는 만큼 전 업권이 가계대출 추이 등에 대한 모니터링을 강화하고 가계대출 관리에 만전을 기해달라"고 강조했다.


이 같은 흐름을 두고 시장에서는 가계대출 규제가 총량을 줄이기보다는 대출의 '방향'만 바꾸고 있는 것 아니냐는 지적이 제기된다. 은행권 건전성은 개선되는 반면 상호금융과 저축은행 등 2금융권으로 리스크가 이전되는 구조가 굳어질 경우 가계부채 관리의 부담이 다른 금융권으로 옮겨갈 수 있다는 우려다.

상호금융권 한 관계자는 "은행권 대출이 조여진 이후 주택 관련 대출과 생활자금 문의가 상호금융으로 옮겨오는 흐름이 이어지고 있다"며 "연초 영업 재개와 여러 수요가 겹친 영향이 있지만 리스크 관리 범위 내에서 취급을 조절하고 있다"고 말했다.

금융당국은 연초 가계대출 변동성이 커질 수 있다며 모니터링 강화 방침을 밝히고 있다. 다만 2금융권, 특히 상호금융을 중심으로 한 대출 증가세가 이어질 경우 고액 주담대 관리 강화, 위험가중치 상향 등 추가 규제 카드가 뒤따를 가능성도 거론된다. 은행을 중심으로 한 기존 규제가 2금융권으로까지 확장될지 여부가 향후 가계대출 흐름의 분기점이 될 전망이다.

금융당국은 "지속적인 가계대출 관리 강화 과정에서 청년, 중·저신용자들의 자금공급이 과도하게 위축되지 않도록 면밀히 살펴보고 세심하게 배려해 나갈 계획"이라고 덧붙였다.