[주간추천종목] 신한금융투자

◇ SK텔레콤 = 1분기 통신장애로 인한 보상금이 비용에 반영되었으나 실적은 대체로 시장 예상치에 부합했다.
- 전체 무선 가입자는 2,781만명으로 전분기 대비 46만명 순증을 기록했다. 특히 LTE무제한 요금제의 출시로 ARPU(가입자당 매출액)의 꾸준한 상승세가 기대된다.

◇ 호텔신라 = 면세점과 호텔에서 일본인 감소세가 예상보다 빠르지만 매출액 비중이 60~70%로 높은 중국인의 성장세가 빠르다.
- 창이공항이 오픈하는 2014년부터 향후 2~3년간 매출액 성장 속도가 가파를 전망이다. 추가적인 확장도 기대되기 때문에 글로벌 동종기업 대비 프리미엄을 받을 수 있다.


◇ CJ = 상장 계열사들의 긍정적인 실적 발표가 계속되고 있다. CJ제일제당은 식품사업부의 호실적으로 매출액과 영업이익이 시장 컨센서스를 크게 상회했다.
- CJ오쇼핑은 모바일 채널 부문에서 전년동기 대비 311% 성장하며 전망치를 상회했다. 작년 하반기부터 CJ대한통운에 대한 브랜드 로열티 요율을 2배로 올리면서 브랜드 로열티 수익이 전년대비 10% 이상 증가할 전망이다.