[주간추천종목] 신한금융투자

◇ 기아차 = 원화 강세 및 신흥국 소매판매 부진으로 실적 저점을 기록할 것으로 전망한다. 4분기 이후 신차효과가 본격적으로 나타나고 환율이 안정되는 국면에서 신흥국 소매판매가 재개되면서 기아차의 4분기 실적개선으로 이어질 것으로 예상된다.

◇ 삼성전자 = 현 주가는 2015년 선행 PBR(주가순자산비율) 1.1배로 추가 하락은 제한적인 상황이다. 3분기 영업이익은 4.1조원으로 IM 사업부문의 수익성 악화가 큰 영향을 주었다. 하지만 반도체 사업부가 견조한 실적을 이어가고 있고, 중저가 스마트폰 시장에 대한 대응으로 내년 2분기 5조원대 영업이익 회복을 예상한다.


◇ 호텔신라 = 호텔신라의 2015년 매출액은 4조1000억원(전년대비 42.3% ↑), 영업이익은 2709억원(전년대비 93.8% ↑)으로 예상된다. 창이공항, 마카오공항, 내국인 면세한도 상향, 그리고 국내 확장 효과 덕분에 실적 개선이 기대된다. 실적 개선이 기대되는 현 시점에서는 주가의 하락 리스크 보다는 상승 여력이 더 높아 보인다.