[STOCK] 에스원, 수익성 회복 기대

한국투자증권은 17일 에스원에 대해 수익성 회복이 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 12만2000원을 유지했다.

양종인 애널리스트는 “3분기 실적은 시장 예상치에 부합하는 양호한 수준으로 추정된다”며 “내년에는 삼성그룹 투자 확대로 매출 증가가 가속화 될 전망”이라고 전망했다.


이어 “올해 영업이익은 인건비 증가로 전년대비 3.4% 증가에 그치지지만 내년은 매출 호조로 9.9% 늘어 수익성이 회복될 것”이라며 “영업이익률은 올해 10.3%에서 내년 10.7%로 상승할 전망”이라고 분석했다.

그는 “매수 의견 근거는 높은 성장세 지속, 무인화 시대 도래에 따른 보안 수요 증가, 얼굴인식 출입관리 등 신기술 기반의 신성장동력과 주주친화적 배당정책”이라며 “SK텔레콤의 ADT캡스 인수는 부담 요인이지만 보안 시장의 높은 성장성을 반증한다”고 밝혔다.