◇ SK하이닉스 = 2분기 25nm DRAM 본격양산으로 D램 출하량이 전년동기대비 10% 증가할 전망이며, 낸드플래시(NAND Flash) 출하량도 2분기 모바일 수요회복에 힘입어 전년동기대비 40% 급증할 것으로 예상.
- 2분기 모바일 수요가 증가세로 전환되는 가운데, PC D램 가격도 견조한 흐름을 지속하고 있어 향후 주가상승 추세에 특별한 걸림돌은 없을 것으로 판단. 올 하반기에는 순현금 구조 전환이 확실시돼 자사주 매입 등 주주환원 정책이 가시화될 가능성도 높음.

◇ 롯데케미칼 = 과거 석유화학제품 가격이 중국의 대 유럽 수출 증가율에 민감한 모습을 보인 가운데, 향후 유럽의 경기가 소매판매 개선을 중심으로 회복세를 보일 것으로 예상되며, 석유화학의 총 수요 역시 회복흐름을 보일 것으로 예상.
- 롯데케미칼의 제품 포트폴리오는 순수석유화학 제품 중심으로 구성돼 있어 중국 경기에 대한 민감도가 높은 편. 이에 중국 경기 반등 시 가장 효과적인 포트폴리오라고 판단.
- 지난해 하반기 이후 범용제품(PE,PP)을 중심으로 수요가 회복되면서 견조한 스프레드 보이는 반면, 에틸렌글리콜(EG), 부타디엔(BD) 등의 스프레드는 부진한 모습을 보이며, 수익성 회복을 지연시키고 있음. 

-그러나 중국의 섬유수출이나  폴리에틸렌 테레프탈레이드(PET) 출하량 등 전방수요가 견조한 것으로 확인되고 있는 가운데, 현재 스프레드는 주요 업체들의 한계원가 수준에 도달하면서 경쟁 열위에 있는 업체들의 가동중단이 예상되므로 에틸렌올레핀(EO), BD 등의 스프레드 하반기 반등 가능할 것으로 전망.


◇ 한화케미칼 = 태양광 부문의 실적 턴어라운드는 하반기에도 지속될 전망. 

-비유럽국가들의 태양광 발전 설치량이 증가할 것으로 예상되는 가운데 중국 정부의 공급 구조조정이 강화될 전망이며, 증국의 설치 수요가 본격화되는 하반기로 갈수록 태양광 업황 개선속도가 빨라질 것으로 예상. 
-또한 한화케미칼의 제조 원가 개선이 이뤄지고 있다는 점은 향후 실적에 긍정적. 한화솔라원의 태양광 모듈 제조원가는 지난해 하반기 0.62~0.64달러/와트 수준에서 올해 상반기, 0.59달러/와트 수준으로 하락.
- 부채비율 개선을 위한 구체적인 계획이 진행되고 있다는 점도 향후 동사의 밸류에이션 할인율 축소를 기대해볼 수 있는 요인. 

-태양광 산업투자 이후 지난 2010년부터 부채비율이 증가해왔으나, 올해 해외 주식예탁증권(GDR) 발행(3500억원), 한화 L&C 건자재부문 매각(3000억원 예상), 드림파마 매각(2000억원 예상) 등을 통해 적극적인 차입금 상환 계획 실행 중.

◇ 코오롱플라스틱 = 실적 턴어라운드 시점 임박.

-코오롱플라스틱은 지난 2011년 폴리아세탈(POM) 설비를 기존 생산능력(Capa)대비 2배 증설했으나, 증설 이후 글로벌 수요부진과 증설에 따른 고정비 부담으로 인해 지난 2년간 부진한 실적을 기록했음. 

-그러나 최근 글로벌 POM 수요의 회복과 이에 따른 판가 개선, 원재료가격의 안정적인 흐름으로 인해 본격적인 실적 턴어라운드 시점이 임박한 것으로 판단.
-그 동안 부진했던 유럽향 수출물량이 회복되고 있으며, 미주향 물량도 뚜렷한 회복세를 보이고 있는 것으로 파악. 이를 통해 단가가 낮았던 스팟(Spot)성 물량 비중이 줄고, 수익성이 좋은 장기거래선 물량 비중이 증가하는 상황. 

-여기에 지난해 연말 급등세를 보였던 메탄올 가격이 하향안정되면서 원가부담도 크게 낮아져 올해 하반기부터는 실적이 완연한 회복세를 보일 것으로 전망.