메리츠종금증권은 13일 GS리테일에 대해 하반기 실적 턴어라운드를 전망하며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만3000원을 유지했다.


GS리테일은 올해 1분기 최저임금 인상에 따른 점주 지원금 증가로 영업이익이 전년대비 17.3% 줄어든 203억원을 기록하는 등 수익성이 악화됐다.

하지만 아이코스 판매 시작을 통한 담배 기존점 역신장폭 축소와 슈퍼마켓의 HMR 등 전략상품 강화와 점포 리뉴얼 효과로 기존점 성장률 4~5%의 양호한 성장이 지속될 것으로 보인다.


양지혜 메리츠종금증권 연구원은 “가격인상 효과로 기존점성장률이 점진적으로 회복될 것”이라며 “2분기부터 자체적인 비용절감과 상품력 강화효과가 나타날 전망”이라고 설명했다.