SK텔레콤-맥쿼리, ADT캡스 인수… 인수자금 1조3000억원

SK텔레콤이 맥쿼리인프라자산운용(이하 맥쿼리)과 함께 보안업체 ADT캡스 지분 100%를 1조2760억원에 인수한다. 국내 보안시장 30%를 점유하는 2위 사업자인 ADT캡스 인수로 ICT(정보통신기술)를 활용한 차세대 보안시장 경쟁에 우위를 점하게 됐다는 분석이다.

SK텔레콤은 8일 오전 이사회를 열고 ADT캡스 지분 100%를 보유하고 있는 지주회사 사이렌홀딩스코리아(SHK)를 인수하기로 의결했다. SK텔레콤이 SHK 지분 55%와 경영권을 7020억원에 인수하고 맥쿼리가 5740억원을 투자해 45% 보유하게 된다.


ADT캡스는 57만명 가입자를 확보한 국내 2위 물리보안 사업자다. 출입·시설 관리 등 재화에 대한 물리적 보호가 주 사업 영역이다. 국내 시장의 약 30%를 점유하고 있다. 지난해 매출 7217억원, 영업이익 1435억원을 기록했다.

양사는 부채 1조7000억원을 포함해 ADT캡스의 기업가치를 2조9700억원으로 평가했다. ADT캡스의 EBITDA(법인세, 이자, 감가상각비 차감 전 이익)의 11배 수준이다. SK텔레콤은 해외 주요 보안기업이 인수·합병될 때 기업가치 평가가 평균적으로 EBITDA의 11.7배임을 감안하면 인수금액은 적정수준이라고 설명했다.


양사는 매각 주체인 칼라일과 이날 주식매매계약을 체결한 뒤 기업결합 신고 및 승인 등 절차를 거쳐 이르면 3분기 안에 인수를 완료할 계획이다.

SK텔레콤 측은 이번 인수로 “과거에 없던 새로운 보안 서비스와 사업 모델을 만들어갈 것”이라며 “드론 · 카메라 · 도어록 등 보안 산업 생태계 전반의 발전도 예상된다”고 밝혔다. SK텔레콤은 보안 분야 스타트업 지원 등 창업 생태계 활성화에도 기여할 계획이다.


SK텔레콤 관계자는 “뉴 ICT기반 차세대 보안 서비스는 블루오션 시장이자 차세대 성장 동력”이라며 “ADT캡스를 2021년까지 매출 1조원 이상의 회사로 키울 것”이라고 밝혔다.