KB증권은 20일 티씨케이에 대해 대규모 증설을 통한 리레이팅 구간에 진입했다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 10만7000원으로 상향조정했다.


티씨케이의 올 2분기 잠정실적은 전년동기 대비 37.6% 증가한 432억원, 영업이익은 같은기간 17.7% 늘어난 139억원을 기록했다. 이번 영업이익은 시장기대치를 밑돌았는데, 이유는 판매수수료 소급분 25억원 외에 격려금 15억원이 지급됐기 때문이다. 이번 일회성 비용 이슈가 마무리 되면서 3분기 영업이익률 41.5%, 4분기 영업이익률 42.1%로 개선세가 나타날 것으로 예상된다.

성현동 KB증권 애널리스트는 “티씨케이는 잠정실적 발표와 함께 483억원 규모의 공장신설을 공시했다”며 “공장신설이 완료되면 SiC 연간 매출액 기준 750억원 규모의 Capa가 추가될 것으로 추정된다”고 말했다.