위안화는 미국달러에 이어 두번째로 많이 사용되고 있는 통화로 전세계 무역거래의 10%가 위안화로 결제되고 있다.
이 뿐만 아니라 지불통화로의 수요도 증대되고 있으며, 투기가 아닌 거래수단으로 향후 달러, 유로, 엔과 같이 투자통화 및 준비 통화로 격상되고 있다. 위안화 채권 시장 또한 꾸준히 발전하여 지난해 발행규모는 126조원까지 확대됐다.
위안화 채권은 미국 채권, 유럽 채권 및 기타 이머징 국채 대비 2.6년 정도의 짧은 듀레이션을 보유하고 있어 금리변동 리스크가 상대적으로 작은 반면 만기보유수익률이 약 4.4%로 높다.
또한 위안화 채권은 역사적으로 미국 금리와 낮은 상관관계를 보여왔기 때문에, 미국 금리인상기에도 기타 채권 대비 영향이 적을 것으로 예상되 매력적인 대안투자처가 될 수 있다.
블랙록 위안화 채권 펀드는 역외 위안화 채권시장에서 발행된 높은 유동성을 지닌 종목에 집중하여 선별투자하고 있으며, 투자등급채권, 국채, 준국채 및 하이일드 채권에 투자하여 탄력적으로 운용된다.
블랙록 위안화 채권 펀드를 운용하고 있는 펀드 매니저인 수안진 탠(Suanjin Tan)은 “블랙록 위안화 채권 펀드는 투자등급채권 포트폴리오를 통해 투자자들에게 중국에 대한 익스포져를 가져 갈 수 있는 좋은 수단을 제공할 것”이라고 밝혔다.
블랙록자산운용(한국) 리테일 영업 총괄 책임자인 박정홍 본부장은 “최근 실행된 후강통 제도 및 지속적인 중국 구조개혁 등으로 인해 중국 투자에 대한 관심이 증대되면서, 주식시장이 회복세를 보이며 위안화 채권 시장 또한 성장하고 있다. 이런 투자자들 관심에 부응하기 위해 듀레이션은 짧고, 상대적인 금리 매력도가 있는 위안화 국채 펀드를 출시했다”고 말했다.
박 본부장은 “블랙록 위안화 채권 펀드는 중국 본토 투자를 보다 안정적인 위안화 채권을 통하여 투자하기를 원하는 국내 투자자들에게 매력적인 투자 대안이 될 수 있다”고 덧붙였다.
이 펀드는 아시아-태평양 지역 유력경제전문지인 아시안인베스터(Asian Investor)가 주관하는 2013년 펀드 시상식에서 ‘최우수 역외 위안화 채권 펀드’를 수상하기도 했다. 또한 펀드매니저 수안진 탠은 영국 경제전문지인 씨티와이어(Citywire)로부터 펀드매니저 최고등급인 AAA등급을 부여 받았다.
블랙록 위안화 채권 펀드는 환헤지형 및 환노출형으로 선택 가능하며 종류 A의 경우 선취판매수수료는 납입금액의 0.7% 이내, 총보수는 (피투자집합기구총보수비용 및 기타 비용 제외)는 연 0.995%이다.
이 펀드는 지난 15일부터 NH투자증권, 키움증권을 통하여 판매되고 있다. 19일부터는 펀드슈퍼마켓에서도 판매된다.
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