[STOCK] "현대글로비스, 분할합병 연기로 불확실성 증가… 목표가↓"

대신증권은 23일 현대글로비스에 대해 "분할합병 연기로 불확실성이 증가했다"며 목표주가를 기존 22만원에서 17만원으로 대폭 하향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
양지환 대신증권 애널리스트는 "올해 이익 감소와 성장율 둔화, 지배구조개편 불확 실성 등을 감안했다"며 "현대차그룹의 사업 및 지배구조 개편안 재검토로 동사의 단기적인 주가 조정을 예상한다"고 설명했다.

양 애널리스트는 "분할 합병안이 재추진되더라도 이전 안에 비해 동사의 기존 주주들의 수혜는 원안 대비 감소할 것"이라며 "분할모비스와 글로비스와의 합병비율 재검토시 합병 신주 증가 가능성이 높다. 새로운 사업 및 지배구조 개편안 추진 시 불확실성 증가라는 측면에서 주가에 부담"이라고 분석했다.


그는 "기존의 사업 및 지배구조 개편안을 수정 보완해 추진하기에도 진통이 예상된다"며 "현대차그룹은 사업 및 지배구조 개편안을 발표한 이후 여러 차례 시장과의 소통을 통해 이견을 좁히고자 노력했으나 분할모비스와 현대글로비스의 합병비율에 대한 이견을 좁히지 못한 것"이라고 덧붙였다.