[STOCK] 호텔신라, 지금의 면세점 주가는 바닥… 목표가↑

신한금융투자는 28일 호텔신라에 대해 "최근 중국인 단체 여행객의 입국과 관련해 긍정적인 소식이 많아지고 있다"며 투자의견은 '매수', 목표주가를 기존 9만5000원에서 10만원으로 5.26% 상향 조정했다.
성준원 애널리스트는 "올해 연결 영업이익은 해외 면세 성장으로 인해 2463억원으로 예상된다"며 "국내 면세점의 1월 매출 흐름이 12월 수준을 넘을 정도로 좋은 모습을 보이고 있어서 중국인 단체 관광객 회복이 없더라도 영업이익은 8~10% 개선될 것으로 보인다"고 분석했다.

성 애널리스트는 "그럼에도 중국인 단체 여행객 입국과 관련해 긍정적인 소식이 많이지고 있다"며 "만약 업계 추정대로 올해 여름 성수기부터 중국인 단체가 증가하면 2020년까지 800만~900만명 수준의 입국자도 가능하기에 지금의 면세점 주가는 바닥"이라고 판단했다.


그는 "국내 면세 매출이 예상보다 좋아서 올해 실적 추정치를 소폭 상향했다"며 "올해 중국인 단체 관광객 회복이 없더라도 영업이익 전년대비 17.7%, 순이익은 64.5%로 개선될 것으로 전망된다"고 설명했다.