[STOCK] 두산, 올해 수익성 개선 기대… 자회사 증자 부담

IBK투자증권은 18일 두산에 대해 올해 수익성이 개선될 것으로 예상하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 다만 자회사 두산건설 유상증자 결정을 고려해 목표주가는 14만5000원으로 하향조정했다.

두산은 지난해 반영하지 못했던 원가상승분이 반영돼 수익이 개선될 전망이다. 부품 교체비용까지 발생해 비용부담이 컸던 연료전지는 매분기 부진했지만 1조원대 수주가 수익개선에 기여할 것으로 보이며 올해에도 1조원대 추가수주를 기대하고 있어 수익기반이 개선될 것으로 보인다.


김장원 IBK투자증권 애널리스트는 “두산의 경영정책과 주주정책은 변하지 않고 훼손되지 않을 것”이라며 “불확실성이 남았지만 매수의 기회가 될 수 있다고 판단된다”고 설명했다.