[STOCK] 삼성증권, 2분기 IB부문 성과 기대… 목표가 '유지'

하나금융투자는 15일 삼성증권에 대해 "2분기에 투자은행(IB) 부문 성과가 기대돼 양호한 실적이 예상된다"면서 투자의견 '매수', 목표주가 4만500원을 유지했다.

신동하 하나금융투자 애널리스트는 "삼성증권의 1분기 순이익은 1172억원으로 지난해 같은 때보다 12% 감소했다"며 "컨센서스보다 18%를 웃돌기는 했지만 경쟁사들의 1분기 실적과 비교했을 때 아직은 아쉬운 성과"라고 분석했다.


신 애널리스트는 "그나마 IB 부문의 경우 2분기에도 2~3개의 인수합병(M&A) 딜이 진행 예정이고 구조화 금융에서는 4월에도 양호한 성과를 보인 것으로 파악된다"면서 "운용손익과 IB 수익은 2분기에도 양호한 흐름을 보일 것"이라고 내다봤다.

그는 "배당금 수익의 축소와 높아진 증시 변동성을 고려할 때 1분기 대비로는 2분기 순이익 규모가 낮아질 것"이라면서도 "지난해부터 금융수지를 제외한 운용손익에서 평균 661억원의 수익을 꾸준히 창출하고 있는 점은 삼성증권의 운용 역량을 보이는 사례일 것"이라고 진단했다.