[STOCK] 오리온, 국가별 점유율 확대 주목… 외형 성장세↑

대신증권은 17일 오리온에 대해 지난해 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 초기 수요 급증으로 올해 1분기 기저 부담이 높지만 주요 국가에서의 점유율 확대 추세에 중점을 둘 필요가 있다고 판단했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 17만원을 각각 유지했다. 

대신증권에 따르면 올해 1~2월 오리온의 국가별 법인 합산 매출액은 4329억원, 영업이익은 801억원을 기록했다. 이는 각각 전년 대비 29%, 78% 상승한 수준이다. 

국가별로 보면 한국 매출액은 전년 동기 대비 3% 증가한 1304억원, 영업이익은 전년 동기 대비 20% 증가한 237억원을 기록했다. 중국의 경우 매출액은 전년 동기 대비 54% 증가한 2240억원, 영업이익은 전년 동기 대비 273% 증가한 395억원을 나타냈다. 

베트남의 매출액은 전년 동기 대비 26% 증가한 643억원, 영업이익은 전년 동기 대비 17% 오른 643억원이다. 러시아 매출액은 전년 동기 대비 10% 증가한 142억원, 영업이익은 5% 상승한 23억원을 기록했다.

한유정 대신증권 연구원은 "중국, 베트남 명절 연휴 시점 차이로 관련 물량이 전년 대비 1~2월에 집중되며 실적 성장을 견인한 바 있으나 중국을 제외한 한국, 베트남, 러시아에서의 전년 기저가 상당했음에도 괄목할만한 외형 성장세를 나타냈다"며 "조정 시 매수 접근이 유효하다"고 분석했다.