SK·SK머티리얼즈 합병… '반도체∙배터리∙친환경' 소재 1위 도약 박차

투자전문회사 SK와 첨단소재 분야 계열회사인 SK머티리얼즈가 합병한다. 양사는 오는 12월1일까지 합병 절차를 마무리하고 글로벌 첨단소재 사업에 속도를 낸다는 계획이다.

SK와 SK머티리얼즈는 20일 각각 이사회를 열고 양사간 합병 추진 안건을 의결했다고 밝혔다. 

SK '투자역량'·SK머티리얼즈 '첨단소재 사업' 시너지 ↑

양사는 합병을 통해 SK의 글로벌 투자 역량과 SK머티리얼즈의 사업개발 역량을 결합해 첨단소재 분야 파이낸셜스토리의 실행을 가속화하는 한편 경영 효율성 강화 및 합병법인의 주주가치 제고에 주력한다는 방침이다.

SK는 신주를 발행해 SK머티리얼즈 주식과 교환하는 소규모 합병 형태로 SK머티리얼즈를 흡수 합병하며 SK머티리얼즈 보통주 1주당 SK 보통주 1.58주가 배정될 예정이다. 합병은 SK머티리얼즈가 특수가스 등 사업부문 일체를 물적 분할해 신설 법인을 만들고 이와 동시에 존속 지주 사업 부문이 SK와 합병하는 형식이다. 

특수가스 신설법인은 사업회사로서 사업 경쟁력과 전문성 강화에 집중하게 된다. 오는 10월29일 SK머티리얼즈 주주총회와 SK 이사회 승인을 거쳐 합병 절차는 12월1일 마무리될 예정이다.

첨단 소재 시장은 고부가 핵심 기술의 잇따른 출현으로 지속적인 투자와 경영전략 고도화의 필요성이 증대되고 있다. SK와 SK머티리얼즈는 반도체, 전기차 등 차세대 대표 성장영역으로 손꼽히는 첨단 핵심 소재 분야의 사업기회를 발굴하고 글로벌 시장을 선점하기 위해 양사의 장점을 극대화할 수 있는 최적의 방안으로 합병 추진을 결정했다.

SK 투자관리 역량 바탕 M&A·글로벌 파트너십 속도 

SK가 보유한 글로벌 투자 관리 역량과 재원 조달 능력이 SK머티리얼즈의 사업개발 경험과 결합될 경우 합병법인의 첨단소재 사업 경쟁력은 획기적으로 강화될 것으로 기대되고 있다. 미국, 유럽, 중국 등 핵심소재 기업간 글로벌 경쟁이 치열한 상황에서 적기에 규모감 있는 투자와 사업 전문성 확보는 필수불가결한 요소라는 게 회사 설명이다. 

이번 합병 추진을 통해 첨단소재 분야 사업 추진 체계가 SK로 일원화되고 지배구조가 단순화돼 기업가치도 제고될 것으로 보인다. SK는 지난 3월 파이낸셜 스토리를 통해 “핵심 사업 중심의 이해하기 쉽고 단순 명료한 구조로의 포트폴리오 재편할 것”이라고 밝힌 바 있다. 

그동안 사안별로 양사가 진행해 오던 첨단소재 사업 투자 주체가 SK로 통일되면서 글로벌 파트너십, M&A(인수·합병), 투자 등 다양한 경영 전략을 통해 고성장∙고부가 첨단 소재 사업의 글로벌 시장 선점을 가속화해 나갈 것으로 보인다. 

양사 주주 역시 합병에 따른 주주 가치 제고 효과를 누릴 수 있을 것으로 전망된다. 기존 SK 주주는 성장성이 높은 첨단소재 사업 비중이 확대되면서 기업 가치 제고 혜택을 기대할 수 있을 것으로 보인다. 기존 SK머티리얼즈 주주 역시 SK가 보유한 다양한 투자 포트폴리오의 성장성 및 SK의 적극적인 주주 환원 정책에 따른 실질적 효과도 누릴 수 있을 것으로 기대된다. 

SK는 첨단 소재 뿐만 아니라 바이오, 그린, 디지털 등 4대 핵심 사업을 중심으로 오는 2025년까지 시가총액 140조 규모의 기업 가치 실현 비전을 선포했다. SK머티리얼즈는  반도체용 전구체, 반도체용 식각가스, 포토레지스트 소재로 사업을 확장해왔다. 그 결과 기업가치는 2016년 대비 약 3배 이상 성장했다.

SK 관계자는 “글로벌 첨단소재 시장에서의 빠른 성장을 통해 기업가치 극대화와 주주가치 제고를 이뤄나갈 것”이라고 말했다.