이베스트투자증권은 9일 BGF리테일에 대해 지난해 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)로 인한 기저효과와 함께 점포들의 회복이 나타나는 것으로 평가했다./사진=뉴시스


이베스트투자증권은 9일 BGF리테일에 대해 지난해 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)로 인한 기저효과와 함께 점포들의 회복이 나타나는 것으로 평가했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 기존 16만원에서 19만5000원으로 상향했다. 

이베스트투자증권에 따르면 BGF리테일의 올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 7.7% 증가한 1조5005억원, 영업이익은 33.2% 증가한 246억원이 예상된다. 

오린아 이베스트투자증권 연구원은 "지난해 코로나19로 인한 기저효과와 함께 일반입지 점포들의 실적 회복이 나타나는 것으로 보인다"며 "BGF리테일의 올해 예상 증가 점포수는 1000개점인데 통상 연초에 점포 오픈이 활발한 편이고 재계약 점포와 유사업종 전환 점포가 지속 유입됨에 따라 올해 1분기에는 이러한 전망에 부합하는 수준의 증가를 기록했을 것으로 판단한다"고 설명했다. 

올해 편의점 업종은 ▲성수기 코로나19로 인한 기저효과 극대화 ▲상위 2개사 중심의 시장 재편 ▲HMR(가정식대체식품) 등 핵심 상품군 강화에 대한 기대감이 존재한다. 

특히 BGF리테일 올해 코로나19 이후 소비패턴을 반영해 차별화한 HMR 상품 런칭을 적극 진행할 예정인 것으로 알려졌다. 이베스트투자증권은 이를 통해 마진 제고 또한 가능할 것으로 판단하고 HMR 상품군의 마진은 일반 상품 대비 2~3%포인트 높은 수준으로 추정했다. 

올해 2~3분기 BGF리테일의 영업이익 또한 각각 전년 대비 38.4%, 17.7% 증가할 것으로 전망했다. 

오 연구원은 "백신 접종이 본격화하면서 유동 인구의 회복이 예상되고 있고 지난해 성수기에는 코로나19와 함께 방학 감소, 태풍과 장마 등 비우호적인 날씨 영향이 있었다"며 "올해는 편의점 시장 재편과 함께 2~3분기 성수기 효과 실적 모멘텀이 기대된다"고 말했다.