[STOCK] 네이버, 견고한 실적 뒷받침 "하반기 눈여겨봐라"… 목표가↑

이베스트투자증권은 1일 NAVER(네이버)에 대해 카카오에 시가총액이 역전됐지만 높은 실적이 예상되면서 하반기는 네이버도 눈여겨 봐야 한다고 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지, 목표주가는 기존 56만원에서 58만원으로 상향했다. 

성종화 이베스트투자증권 연구원은 "2분기 네이버의 연결 매출은 전 분기 대비 9% 증가한 1조6334억원, 영업이익은 22.7% 늘어난 3545억원으로 전망한다"며 "이는 시장 전망치에 매출액은 부합하고 영업이익은 다소 초과할 것으로 보인다"고 평가했다. 

이베스트투자증권은 최근 네이버가 카카오에 시가총액이 역전된 것과 관련해 플랫폼 사업 관련 전략과 정책의 차이 때문으로 분석했다. 

성 연구원은 "카카오가 인터넷전문은행 사업 참여에 대한 과감한 의사결정, 플랫폼 중심 신사업들의 분사와 기업공개(IPO) 추진 등을 통한 직접적 가치 어필 등 주주가치 제고를 위해 더 공격적이고 적극적인 움직임을 보였기 때문"이라고 설명했다. 

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 발발 이후 전세계적으로 플랫폼 사업에 대한 밸류에이션이 매우 우호적이고 파격적인 상황임을 고려해 네이버도 주주가치 제고를 위해 핵심 플랫폼 사업에 대한 직접적이고 공격적인 가치 어필 작업이 필요하다는 게 성 연구원의 의견이다. 

그는 "네이버파이낸셜과 웹툰 등은 각각 한국과 미국시장에 기업공개를 적극적으로 추진할 필요가 있다"며 "커머스 사업도 분사해 한국보다는 쿠팡처럼 가급적 미국 기업공개를 노려볼 필요가 있다고 판단한다"고 밝혔다.

이어 "인터넷전문은행도 언젠가 추가 출점 TO가 나올 경우 참여(가칭 네이버뱅크)를 적극적으로 타진할 필요가 있다"고 덧붙였다. 

성 연구원은 "네이버는 카카오와 시총 역전 상황만으로도 주목해야 할 시점"이라며 "이마트와 제휴 시너지와 라인 야후재팬 경영통합 시너지 등 몇 가지 사업적 측면의 성과를 보여주거나 플랫폼 사업 가치 어필 관련 행보를 보여준다면 강한 모멘텀이 형성될 수도 있기 때문"이라고 설명했다.