주식 불안하다면 펀드, 환매 고민 땐 '목표전환형'

# 직장인 A씨(27)의 재테크수단은 은행 예·적금이 전부였다. 그러나 최근 글로벌증시 훈풍과 코스피 상승랠리가 이어지자 주식에 투자하는 걸 고민하고 있다. 그러던 중 은행에 근무하는 친구에게 펀드를 추천받았다. A씨는 주식과 펀드 중 어떤 걸 선택해야 할지 헷갈린다.

증시 활황기에는 A씨처럼 투자처를 찾는 사람이 많다. 비슷하지만 다른 느낌의 주식과 펀드. 증시호황기 투자처로는 어떤 게 더 좋을까.
◆펀드, 주식보다 안전

주식은 주식회사가 발행한 출자증권이다. 증권시장에서 시장가격으로 다른 사람에게 자유롭게 판매할 수 있다. 보통주와 우선주로 나뉘는데 보통주는 일반회사가 발행하는 주식의 대부분을 차지한다. 우선주는 보통주보다 우선적으로 회사 이익을 배당받고 회사가 청산될 경우에도 부채를 제외한 잔여재산을 보통주주보다 우선적으로 분배받는 장점이 있다. 다만 주식은 가격이 날마다 변하기 때문에 글로벌정책 등 여러 요인으로 증시환경이 나빠졌을 때 크게 손해 볼 수 있다.


펀드는 주식이나 채권, 파생상품 등 유가증권에 투자하기 위해 조성되는 투자자금으로 일정금액의 자금운용단위를 말한다. 크게 채권(공사채)형과 주식형으로 분류할 수 있다.

투자자 사이에서는 펀드가 주식보다 안전한 상품으로 알려졌다. 따라서 리스크를 줄이고 싶은 투자자는 대부분 주식보다 펀드를 선호한다.

◆리스크 줄이려면 ‘목표전환형펀드’

코스피가 상승랠리를 이어가는 만큼 고점 논란도 있다. 이에 전문가들은 주식보단 목표전환형펀드에 투자할 것을 추천했다.

목표전환형펀드는 목표수익률을 달성하면 주식형에서 채권형으로 전환된다. 이때 주식으로 거둔 수익을 그대로 취한 뒤 바로 환매가 가능해 환매시기를 고민할 필요가 없다. 또 채권형으로 갈아탄 펀드를 통해 꾸준한 성과를 기대할 수 있다.

8개월 연속 코스피가 상승궤도를 달렸지만 북핵리스크 등에 따른 불안심리가 상존하면서 최근 목표전환형펀드가 인기를 끌고 있다.

최근 투자자의 성향이 바뀌면서 목표전환형펀드가 인기를 끌고 있다. 두자릿수 수익률을 기대하는 것보다는 미리 정한 목표수익률에 만족하는 경향이 나타난 것. 또 일반 주식형펀드에 비해 목표전환형펀드가 변동성이 낮고 하락 방어력이 높아 좋은 투자 대안으로 떠올랐다.

자산운용사 관계자는 “코스피가 더 올라간다는 전망이 나오지만 수익률 목표를 10~20%로 잡기에는 하반기 글로벌 변동요인이 존재한다”며 “증시호황기에 주식투자를 하고 싶지만 비교적 안정적으로 수익을 지키고 싶은 고객에게 목표전환형펀드를 추천한다”고 말했다.